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视觉中国文丨老铁
随着蚂蚁集团IPO的临近，市场中“金融科技企业与传统金融业如何相处”的观点又火爆起来，迄今为止，两大对立观点均有拥趸：一方认为金融科技企业乃是将科技力量输送于金融企业，双方实现双赢式发展；而反对者则站在“抵制”角度，认为金融科技正在蚕食金融业大盘，应对其严加监管，维护行业稳定。
究竟哪种观点更加理智和客观，抑或是，当下金融业究竟需要怎样的蚂蚁集团？这是我们撰写本文的初衷。
年受疫情影响，宏观经济面临极为严峻的下行风险，央行启动货币宽松政策，并降准降息，下调小微企业的融资成本，对冲疫情对经济的负面影响，根据银保监会数据，今年1-7月份，新增普惠型小微企业贷款中，首贷户多万户，占新发放普惠型小微企业贷款户数的16%，较上年末提高10个百分点。
第二季度，经济强势反弹，金融机构功不可没，但由此也带来了以下问题：
其一，宏观经济目前仍面临一定的通缩风险，8月PPI（工业生产者出厂价格指数）虽然环比上涨了0.3%，但同比仍然下降了2%，需求不足的阴影仍未从制造业尤其是中小企业头上散去，企业的经营状况并未得到根本性扭转；
其二，中小企业由于尚未完全摆脱困境，加之上半年的信贷宽松，给银行业带来的一定的风险，我们根据银保监会数据，制作了一段周期以来不同性质银行不良贷款率情况，见下图
在过去的6个季度以来（尤其年Q2），不同性质商业银行不良贷款率都有抬头的势头，但相较之下，大型商业银行变化幅度不大，民营银行、农商行以及城商行起伏极为明显。
我们认为其中原因主要为：
1.大型商业银行虽然承担了向小微企业实施普惠金融战略的主力工作，但由于市场模以及利润规模优势，多年持续在科技以及风控方面的投入，自身实力使不良贷款率未能大幅增长；
2.其他商业银行受自身业务局限性所限，多年以来在科技研发中投入相对不足，当首贷户占比攀升之后，风控显得力不从心，违约率开始冒头。
综合以上情况，银行业在接下来显然要面临以下挑战：
其一，中小银行要稳定局面，首先要打破网点的物理边界，以提高经营的线上化率扩大业务基本面，并以此减低获客成本，在过去几年时间内，各类银行也都在进行业务的线上化，内部运营流程也进行了相当的调整，但在年之后，更要加快线上改造步伐；
其二，对于在风控端有所欠缺的企业，需要引入更多的风控技术，完善自我风控模型，控制整体不良贷款率，降低出现金融风险的可能性，银保监会和央行最近也在密切
